本周，LED板塊反復活躍，在市場下跌的情況下部分個股逆勢走強，其中聚飛光電[1.23%資金研報]、陽光照明[-1.47%資金研報]等漲幅均超過10%。一季度廣東省路燈等招標已超過去年全年，種種跡象顯示，去年慘淡的LED行業(yè)開始復蘇。多位業(yè)內(nèi)人士昨天接受記者采訪時表示，LED行業(yè)中下游復蘇跡象較為明顯，投資者可重點關注相關公司陽光照明、德豪潤達[-6.64%資金研報]、聚飛光電等。
本周，LED板塊逆勢走強，聚飛光電、陽光照明最大漲幅均超過20%。截至昨天收盤，兩只個股本周漲幅仍然超過10%，而佛山照明[7.45%資金研報]、洲明科技[2.64%資金研報]、聚飛光電等個股昨天均逆勢翻紅。
LED板塊的走強與其一季度的復蘇不無關系。近日，廣東省科學技術廳網(wǎng)站發(fā)布2013年第一季度的路燈招標情況。根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，今年第一季度廣東省的路燈以及隧道燈招標已經(jīng)達到7.6萬盞，已經(jīng)超過了2012年全年的招標總量7.5萬盞。
今年2月17日，發(fā)改委等6部委聯(lián)合發(fā)布了《半導體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)規(guī)劃》。《規(guī)劃》明確了促進LED照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值年均增長30%左右，2015年達到4500億元，其中LED照明應用產(chǎn)品1800億元，業(yè)內(nèi)人士據(jù)此認為行業(yè)的轉機已經(jīng)到來。
最新公布的年報數(shù)據(jù)顯示，LED行業(yè)去年相當慘淡，其上市公司去年凈利潤大多下降，如龍頭企業(yè)三安光電[-2.43%資金研報]營業(yè)收入同比雖然增長92.48%，凈利潤卻同比減少13.47%。德豪潤達去年凈利潤下降59%，勤上光電[-6.61%資金研報]凈利潤同比下降16%。
然而，一季報的數(shù)據(jù)顯示，部分中下游企業(yè)凈利潤已有所好轉，如洲明科技今年一季度凈利潤大增148%，陽光照明一季度凈利潤同比增加12.6%；但是部分上游LED芯片公司仍未扭轉業(yè)績下降的趨勢，如三安光電今年一季度凈利潤仍然下降18.7%。
對于LED行業(yè)一季度的情況，陽光私募鴻鼎珩生TMT研究員王文星昨天對記者表示，“LED板塊受到背光備貨及商業(yè)照明帶動，行業(yè)獲利能力逐漸改善，但目前改善明顯的是中下游，上游的芯片仍然不樂觀。LED行業(yè)大致可以分為上游的芯片，相關公司有士蘭微[-4.61%資金研報]、陽光照明等，中游的封裝和背光，相關公司有聚飛光電、瑞豐光電[-8.85%資金研報]、鴻利光電[0.29%資金研報]等，下游的照明應用領域，相關公司有陽光照明、雷士照明[-1.49%]等。值得注意的是，洲明科技、德豪潤達、聚飛光電、三安光電等在上下游或者中下游產(chǎn)業(yè)鏈均有布局。投資者可重點關注德豪潤達，公司產(chǎn)業(yè)鏈布局較好且與營銷能力強的雷士照明聯(lián)姻。”
一位不愿具名的深圳券商研究員表示，隨著歐盟白熾燈全面禁止，LED照明應用進入質(zhì)的變化階段，國內(nèi)在政府工程的推動下，商業(yè)照明、連鎖照明有望加速滲透，建議投資者關注中游封裝領域的勤上光電、洲明科技、鴻利光電，背光領域的聚飛光電、瑞豐光電，下游應用領域的陽光照明、港股的雷士照明。
